作家：华安证券 叶萍萍 蒋锴 张艺

一、 前言

居品业务洗钱风险，是指金融机构开展的各项金融业务被犯违法警行为利用进行洗钱、恐怖融资、扩散融资的可能性。然则，现在行业内关于证券公司各样居品业务的洗钱风险评估尚未造成一套圭表方法，难以对每个具体金融居品的洗钱风险气象进行精准的识别和掌合手，从而针对性完善管控门径。从证券公司各样业务来看，连年来钞票措置业务快速发展，其往复敌手丰富、业务类型复杂、往复高频大额性及资金流难追忆性的特色，使其被犯警分子利用进行资金遮掩的可能性大大普及。将钞票措置业务行为究诘对象，既不错从证券公司总部的角度评估其对全体洗钱风险的影响，也不错应用于分支机构，判断其对各分支机构洗钱风险的具体影响，进一步响应 “风险为本”的监管原则。本文主要依托档次分析法（AHP法），以证券公司钞票措置业务为实例，详备分析、推崇构建居品业务洗钱风险评估模子、计量模子风险的方法论和操作方法，并通过实践分析考据该方法的可操作性，使得究诘后果更具实践实施价值。

二、居品业务洗钱风险评估模子的构建与考据

2.1 构建居品业务洗钱风险评估模子

利用档次分析法评估居品业务洗钱风险，其评估体系主要由细目评估目的、构建递阶档次结构、竖立评估模子等重要要津组成。

2.1.1细目评估目的

鸠合监管文献要乞降反洗钱措置中各样固有风险及截至门径对居品业求践诺洗钱风险进度的影响，取舍计议环境与边界、居品/业务运营、客户对象和截至门径四项要素行为影响证券公司业务洗钱风险的基本要素。

2.1.2构建分层评估目的体系

采用风险基本要素后，进一步对目的进行圭表化解构，并将其细化为动态目的与静态目的。静态目的主要体现各居品业务可能被利用来洗钱的业务特征，如定性刻画的“客户身份类型”、“往复地方情况”等；动态目的主要体现各居品业务在践诺开展流程中，其践诺业务量和客户量的增长所不停积蓄的洗钱风险，如定量刻画的“金融机构客户往复总金额” 、“客户数目”等。在目的构建的流程中，所选目的应简略反馈居品业务洗钱风险气象，悉力全面展现风险影响要素，客不雅准确地分析居品洗钱风险。

2.1.3通过档次分析法贪图目的重要性

在构建居品业务洗钱风险评估的档次结构目的体系后，可采取档次分析法（AHP法），对各评估目的进行重要性排序并贪图出目的权重，其中越能反馈出居品洗钱风险的目的，重要性排序越高，贪图得出的权重数字也越大。

2.1.4钞票措置业务风险评估模子计量终局

凭证上述方法论，本文构建了居品业务洗钱风险评估目的，并基于档次分析法对各档次目的进行了权重计量，模子终局如表1所示。

表1  居品业务洗钱风险评估目的权重表

2.2 模子灵验性考据

为了考据上述模子的灵验性，最初将华安证券174个钞票措置居品的全量数据带入风险评估模子，分别贪图出各钞票措置居品的洗钱风险得分；其次，开展居品归集，将风险得分终局换取的居品归集为归拢业务类型；临了，明确风险得分与风险品级的映射规章，得出钞票措置居品业务洗钱风险的品级分散终局，具体如表2所示，通过品级分散的合感性判断模子是否灵验。

表2  资管居品业务洗钱风险评估终局

从上述风险评估终局分散来看，该模子简略凭证钞票措置业务各居品的特征，分辩出各样钞票措置居品的风险品级，识别风险相对较高的钞票措置居品过甚风险特征。

从风险评估终局的品级来看，该模子评估终局恰当证券行业关于钞票措置业务洗钱风险的一般分解：一是，由于钞票措置居品允许线上非靠近面往复、存在部分场酬酢易等，其在运营神态上仍具备为洗钱犯警提供便利性通谈的可能性，导致钞票措置业务洗钱风险较证券公司其他低风险居品而言相对较高；二是，由于钞票措置居品在该证券公司的客户数占比和往复金额占比拟高，依据边界效应，其洗钱风险也相对较高，尤其是聚首钞票措置讨论居品。

三、居品业务洗钱风险评估模子专揽

由于钞票措置业务行为证券公司分支机构的主要业务之一，在完成灵验性考据后，咱们将进一步探讨业务洗钱风险评估模子在证券公司分支机构的适用性和可实施性。

3.1 分支机构目的内容、类型与权重的重构

基于AHP法的普适性，分支机构可在本文想象的适用于总部的风险评估模子（表1）基础上，追忆归纳出贴合分支机构的居品洗钱风险特征，对原模子中的各级目的要素进行退换，构建适用于分支机构的递阶级级结构。具体包括“模子目的内容”退换、“模子目的类型”退换和“模子目的权重”退换。

以“计议环境与边界”为例，“公司分支机构、子公司数目”、“在FATF高风险的国度（地区）缔造子公司、分支机构的数目”、“金融机构在FATF认定高风险国度（地区）分支机构的买卖收入占比”目的已不适用，故可在分支机构的评估模子中删除上述目的，从而完好意思“模子目的内容”退换；相较于公司总部缓和“客户总量”、“客户往复总金额”，分支机构可通过进一步缓和不同风险品级客户的神态进行目的细化，完好意思“模子目的类型”退换；鸠合评估模子内容、缓和要点的退换和革新，分支机构可通过重构重要性判断矩阵贪图适用于分支机构的新目的权重，完好意思“模子目的权重”退换。

3.2 构建总部与分支机构业务风险的传导机制

总部和分支机构在业务风险缓和点上有所不同，总部侧重于居品想象的静态目的，而分支机构要点缓和居品实操层面的动态目的。为概述评估分支机构业务居品的洗钱风险，提出在构建分支机构居品业务洗钱风险评估模子流程中，将总部和分支机构的评估终局按比例加权，以竖立两者评估模子之间的有关传导机制。一方面，有助于将评估模子与总部居品想象挂钩，洽商双重洗钱风险；另一方面，各分支机构可将计议数据代入评估目的，使各分支机构的评估终局具有可比性。

3.3计量各分支机构风险，横向对比评估终局

细目业务洗钱风险评估模子后，分支机构可将钞票措置居品数据输入模子，贪图洗钱风险得分和品级，并进行横向对比。总部可对风险品级较高的分支机构进行审计或排查，戒备风险推广；分支机构则可凭证评估终局进行个性化管控，如加强高风险居品的往复监测和客户守法访谒，从而将“风险为本”的管控原则落到实处。

校对：彭其华赌钱赚钱软件官方登录